La estimada empresa de vinos de lujo The Duckhorn Portfolio será adquirida por la firma de capital privado Butterfly Equity, con sede en Los Ángeles, por 1.950 millones de dólares en una transacción totalmente en efectivo, según un comunicado de prensa del lunes.
Los estimados Duckhorn Vineyards de Napa Valley se establecieron por primera vez en 1976 y rápidamente se hicieron populares por sus expresiones de alta gama de Merlot. Desde entonces, la marca se ha expandido a una cartera completa de marcas premium que incluyen Decoy, Kosta Browne, Goldeneye y más. La compañía también adquirió Sonoma-Cutrer en noviembre de 2023, aumentando su presencia en la categoría de vino blanco con la tercera marca de Chardonnay de lujo más grande en los EE. UU. Según Shanken’s Impact Databank, Duckhorn es ahora el vigésimo mayor comercializador de vinos en los EE. UU. por volumen. , vendiendo 2,6 millones de cajas el año pasado.
«Como productor líder de vinos de lujo, Duckhorn tiene, en nuestra opinión, la mejor cartera y los fundamentos más sólidos de la industria», dijo Vishal Patel, socio de Butterfly, en el comunicado. «Creemos que el conjunto seleccionado de marcas de vinos de lujo de la compañía, su modelo de negocios estructuralmente ventajoso y su equipo de clase mundial han sentado las bases para una plataforma poderosa y escalable, que continuará impulsando el crecimiento tanto de manera orgánica como a través de adquisiciones estratégicas».
El acuerdo fue aprobado por unanimidad por la junta directiva de Duckhorn. Duckhorn Portfolio, que actualmente cotiza en bolsa, se convertirá en una empresa privada una vez que se cierre el trato este invierno. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Duckhorn recibirán 11,10 dólares por acción en efectivo, lo que representa una prima de alrededor del 65,3 por ciento. El acuerdo también incluye un período habitual de “compra” de 45 días que expira el 20 de noviembre. Durante este período, Duckhorn y sus asesores podrán solicitar, considerar y negociar propuestas de adquisición alternativas de terceros.
«Este anuncio es una excelente noticia para el futuro de nuestra empresa y para los accionistas de The Duckhorn Portfolio, quienes recibirán una prima sustancial», dijo la presidenta, directora ejecutiva y presidenta de Duckhorn, Deirdre Mahlan, sobre la adquisición en el comunicado. “Basándonos en nuestra larga historia de éxito e innovación, y nuestra posición como una de las compañías de vinos de lujo más exitosas de Estados Unidos, Butterfly cree firmemente en The Duckhorn Portfolio y está totalmente comprometido a ayudarnos a lograr nuestra siguiente fase de crecimiento. Igual de importante es que Butterfly aporta un historial comprobado de fortalecimiento de las empresas de su cartera y al mismo tiempo las ayuda a avanzar en sus objetivos estratégicos a largo plazo”.
Fundada en 2016, Butterfly Equity es una empresa centrada en alimentos y bebidas, con una cartera de marcas que incluyen Milk Specialties Global, Chosen Foods y QDOBA, entre otras. Debido a la historia de la empresa creando valor en marcas similares, Duckhorn cree que la asociación con Butterfly puede ayudar a ampliar el alcance de sus bodegas.
“A través de nuestra asociación con Butterfly, esperamos que Duckhorn Portfolio tenga mejores recursos para construir sobre nuestra sólida base y escalar aún más nuestras operaciones. Estamos entusiasmados de trabajar con el equipo de Butterfly para comenzar a escribir un nuevo y emocionante capítulo en la historia de The Duckhorn Portfolio”, dice Mahlan.
Poco después de que se anunciara la adquisición, Duckhorn publicó sus cifras de ventas para su año fiscal hasta julio y sus ventas netas del cuarto trimestre. Las ventas netas del año fiscal alcanzaron los $405,5 millones, un aumento de $2,8 millones o 0,7 por ciento en comparación con el año anterior. Barron’s informó el lunes por la mañana que el anuncio impulsó la subida de las acciones de la empresa.
